【导语】无忧考网为大家整理2018年9月证券从业资格《基础知识》精选试题(三)供大家参考，希望对考生有帮助！

一、选择题

1[单选题] 按债券的发行主体分类，债券安全性的是( )。

A.国债

B.地方债

C.金融债

D.公司债

参考答案：A

参考解析：按债券的发行主体分类，债券安全性从高到低依次是国债、地方债、金融债和公司债。

2[单选题] 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

参考答案：C

参考解析：企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

3[单选题] 证券研究人员使用最多的股票基本面分析就是着重研究和发现股票的( )，并将( )内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略。

A.内在价值账面价值

B.账面价值实际价值

C.内在价值内在价值

D.账面价值面值

参考答案：C

参考解析：证券研究人员使用最多的股票基本面分析就着重研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略。

4[单选题] 证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起( )日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。

A.5

B.10

C.15

D.20

参考答案：D

参考解析：证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。

5[单选题] 当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失( )。

A.期权标的资产价格

B.协定价格

C.无限

D.期权费

参考答案：D

参考解析：交易者之所以买人看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买人该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

6[单选题] 证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于( )。

A.50%

B.60%

C.80%

D.100%

参考答案：D

参考解析：证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%。

7[单选题] 下列选项中，不属于债券交易市场构成的是( )。

A.中介服务机构

B.发行者

C.交易者

D.市场监督者

参考答案：B

参考解析：债券交易市场是指已经发行的债券的流通交易场所，又称二级市场。交易市场由各类交易者、中介服务机构以及市场监督者构成。

8[单选题] 普通股是最常见的股票，通过发行普通股所筹集的资金，是股份公司( )的基础。

A.自有资本

B.投资资本

C.注册资本

D.以上都不对

参考答案：C

参考解析：普通股是最常见的股票，通过发行普通股所筹集的资金，是股份公司注册资本的基础。

9[单选题] 下列按标准普尔公司的信用等级标准从高到低排列的是( )。

A.D、CC、AAA

B.AAA、A、BB

C.Aa、A、Ba

D.Caa、Baa、Aaa

参考答案：B

参考解析：标准普尔公司的信用等级标准从高到低可划分为：AA*、A*、*、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级。

10[单选题] ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位是( )万份。

A.30

B.50

C.60

D.80

参考答案：B

参考解析：ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位是50万份或100万份，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行，一般只有机构投资者才有实力参与一级市场的实物申购与赎回交易。

11[单选题] 优先股与普通股一样，都是一种股权证书，代表着对公司的( )。所谓优先，主要体现在对公司的( )的优先，而其在公司剩余控制权方面的权利将受到限制。

A.控制权剩余索取权

B.控制权所有权

C.所有权剩余索取权

D.所有权控制权

参考答案：C

参考解析：优先股与普通股一样，都是一种股权证书，代表着对公司的所有权。所谓优先，主要体现在对公司的剩余索取权的优先，而其在公司剩余控制权方面的权利将受到限制。

12[单选题] 按照( )划分，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。

A.发行主体

B.募集方式

C.付息方式

D.期限长短

参考答案：C

参考解析：按照付息方式划分，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。

13[单选题] 基金的资金投向一般是( )。

A.房地产行业

B.实业

C.有价证券

D.农业

参考答案：C

参考解析：股票和债券筹集的资金主要投向实业领域;基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

14[单选题] 下列关于债券基金的说法不正确的是( )。

A.债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金

B.债券基金适合于稳健型投资者

C.当市场利率下调时，债券基金收益将下降

D.在我国，根据规定，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

参考答案：C

参考解析：债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。由于债券的年利率固定，这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升;反之，当市场利率上调时，其收益将下降。除此以外，如果基金投资于境外市场，汇率也会影响基金的收益，管理人在购买国际债券时，往往还需要在外汇市场上进行套期保值。 在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

15[单选题] 投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的( )。

A.80%

B.85%

C.90%

D.95%

参考答案：D

参考解析：投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的95%。

16[单选题] 目前我国以下三种基金提取基金管理费的比例从高到低排序为( )。

A.股票基金、债券基金、货币市场基金

B.货币市场基金、债券基金、股票基金

C.股票基金、货币市场基金、债券基金

D.货币市场基金、股票基金、债券基金

参考答案：A

参考解析：目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。

17[单选题] ( )指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金、逆回购方解除在出质债券上的质权的融资行为。

A.质押式回购

B.买断式回购

C.债券逆回购

D.债券回购

参考答案：A

参考解析：质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务，指资金融人方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金、逆回购方解除在出质债券上的质权的融资行为。

18[单选题] 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、中央银行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本( )的，无须取得证券自营业务资格。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

参考答案：D

参考解析：证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

19[单选题] 我国投资主体可以分为( )两大类。

A.政府机构和金融机构

B.机构投资者和个人投资者

C.企事业法人机构和各类进基金公司

D.合格境外机构投资者和合格境内机构投资者

参考答案：B

参考解析：我国投资主体有个人投资者和机构投资者，不同个人投资者的风险承受能力、投资经验、资产规模是不同的，机构投资者中既有偏好风险的私募基金、券商资管计划等，又有规避风险的养老金、社保基金等。

20[单选题] ( )是指市场在承受大额交易时证券价格不出现大幅波动的能力，具有( )的市场无论买进或卖出股票都很容易成交，且不会对市场价格造成较大冲击。

A.市场广度广度

B.市场宽度宽度

C.市场强度强度

D.市场深度深度

参考答案：D

参考解析：市场深度是指市场在承受大额交易时证券价格不出现大幅波动的能力，具有“深度”的市场无论买进或卖出股票都很容易成交，且不会对市场价格造成较大冲击。

21[单选题] 债券发行和交易过户的核心环节是( )。

A.开立账户

B.委托

C.清算和交割

D.债券登记

参考答案：D

参考解析：债券登记是确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施，也是相应债券发行和交易过户的核心环节。

22[单选题] 基金托管人的托管费收入与托管规模的关系是( )。

A.成正比

B.成反比

C.没有关系

D.不成比例关系

参考答案：A

参考解析：基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成正比。

23[单选题] ( )是指其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。

A.金融期货

B.金融远期合约

C.金融期权

D.金融衍生工具

参考答案：C

参考解析：金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。

24[单选题] 送股也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取( )的行为。

A.以低于股票的票面金额交易

B.以低于股票的现价交易

C.以低于股票的实际价值

D.无偿派发股票

参考答案：D

参考解析：送股也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为。

25[单选题] 依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益的基金类别是( )。

A.公司型基金

B.契约型基金

C.货币市场基金

D.混合基金

参考答案：A

参考解析：公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。

26[单选题] 偏债型基金对( )的配置比例较高。

A.股票

B.债券

C.现金

D.期权

参考答案：B

参考解析：偏债型基金对债券的配置比例较高，对股票的配置比例相对较低。股债平衡型基金对股票和债券的配置较为均衡，为40%—60%。

27[单选题] 下列不属于存款准备金制度的基本内容的是( )。

A.规定法定存款准备率

B.规定的货币乘数的计算

C.规定存款准备金的类别

D.规定存款准备金的计算、提存方法

参考答案：B

参考解析：存款准备金制度的基本内容：(1)规定法定存款准备率。(2)规定可充当法定存款准备金的标的。(3)规定存款准备金的计算、提存方法。(4)规定存款准备金的类别。

28[单选题] 下列不属于外汇风险构成要素的是( )。

A.汇率

B.本币

C.外币

D.时间

参考答案：A

参考解析：外汇风险主要包括三个方面的构成要素，即本币、外币和时间。

29[单选题] 我国《证券投资基金法》规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过( )人。

A.100

B.200

C.300

D.400

参考答案：B

参考解析：我国《证券投资基金法》规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

30[单选题] 为规范国债期货交易，中国证监会和财政部于1995年发布了《国债期货交易管理暂行办法》，由于当时各种复杂原因的交织，( )中国证监会发布《关于暂停国债期货交易试点的紧急通知》，终止了该项交易。

A.1995年2月23日

B.1995年3月27日

C.1995年5月17日

D.2002年2月13日

参考答案：C

参考解析：为规范国债期货交易，中国证监会和财政部于1995年2月23日发布了《国债期货交易管理暂行办法》。由于当时各种复杂原因的交织，国债期货交易发生了以“327国债期货风波”为代表的一系列重大风险事件。1995年5月17日，中国证监会发布《关于暂停国债期货交易试点的紧急通知》，终止了该项交易。

31[单选题] ( )只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，其他交易时间，主机不接受市价申报。

A.市价委托

B.限价委托

C.停止损失委托

D.停止损失限价委托

参考答案：A

参考解析：市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，其他交易时间，主机不接受市价申报。

32[单选题] 在标准的利率互换中，互换的时间期限为( )。

A.1—10年

B.2—15年

C.1—5年

D.2—20年

参考答案：B

参考解析：利率互换是一种最为普遍的互换类型。标准的利率互换里，B方同意向A方支付若干年的现金流，这个现金流是名义本金乘以事先约定的固定利率产生的利息。同时，A方同意在同样期限内向B方支付相当于同一名义本金按浮动利率产生利息的现金流。这两种利息现金流使用的货币是相同的。互换的时间期限为2—15年

33[单选题] 下列不属于货币市场基金优点的是( )。

A.资本安全性高

B.购买限额低

C.流动性强

D.管理费用高

参考答案：D

参考解析：货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。

34[单选题] 下列不属于投资风险的是( )。

A.运输风险

B.证券投资风险

C.营销风险

D.外汇交易风险

参考答案：A

参考解析：投机风险所致的结果就有盈利、保本或亏损三种，如证券投资风险、外汇交易风险、营销风险等。

35[单选题] 交易所市场实行“中央登记、( )级托管”的制度。

A.一

B.二

C.三

D.四

参考答案：B

参考解析：交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程;二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。

36[单选题] 封闭式基金、ETF每个交易13日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金( )倍的现金。

A.1

B.2

C.3

D.4

参考答案：A

参考解析：封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金1倍的现金。

37[单选题] 下列权利中，( )是基金持有人不能直接行使的。

A.基金份额转让权

B.收益享有权

C.基金信息知情权

D.投资决策权

参考答案：D

参考解析：基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力大些。而在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益*会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。

38[单选题] 根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过( )。

A.3%

B.5%

C.10%

D.15%

参考答案：B

参考解析：根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。

39[单选题] 金融期货合约按基础工具划分可分为( )。

A.外汇期货

B.利率期货

C.股权类期货

D.以上三项均正确

参考答案：D

参考解析：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。

40[单选题] 一行三会构成了中国金融业的( )格局。

A.同业监管

B.多重监管

C.混业监管

D.分业监管

参考答案：D

参考解析：2003年3月10日关于组建中国银行业监督管理委员会的方案被第十届全国*一次会议审议通过，2003年4月28日中国银监会正式挂牌运作。它标志着中国金融业目前形成了“三驾马车”式垂直的分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。

41[单选题] 即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，就会面临( )。

A.汇率风险

B.收益率曲线风险

C.基差风险

D.重新定价风险

参考答案：C

参考解析：即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，就会面临基差风险。

42[单选题] 在上海证券交易，约定交割日是买卖成交后的( )日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。

A.5

B.10

C.15

D.30

参考答案：C

参考解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通Et交割和约定日交割三种。例如上海证券交易所规定，当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续;普通交割日是买卖成交后的第四个营业日办理券款交割手续;约定交割日是买卖成交后的15日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。

43[单选题] 假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额为2000万。运用一般的会计原则，计算出基金份额净值为( )元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

参考答案：C

参考解析：由题意，基金份额资产净值=(基金总资产-基金总负债)/已售出的基金份额总数=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]/2000=1.15(元)。

44[单选题] 在有效的金融市场上，各种金融资产的价格能够及时准确地反映出相关信息，通过价格信号的作用引导社会资金的合理流动，这体现了金融交易的( )机制。

A.货币机制

B.信用机制

C.价格机制

D.信息流通机制

参考答案：C

参考解析：金融商品的供求关系，以及金融交易的运行机制——价格机制，其表现为金融产品的价格和资金借贷的利率。在有效的金融市场上，各种金融资产的价格能够及时准确地反映出相关信息，通过价格信号的作用引导社会资金的合理流动。

45[单选题] 有关基金资产的估值原则，下列不正确的是( )。

A.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

B.如有确凿证据表明按一般估值方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值，可依据具体情况，按最能反映公允价值的价格估价

C.配股权证，从配股除权H起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值;如市价低于配股价，按配股价估值

D.我国所有封闭式基金按收盘价估值，开放式基金按平均价估值

参考答案：D

参考解析：D项，我国所有封闭式基金按平均价估值，开放式基金按收盘价估值。

46[单选题] 系列基金又称为( )。

A.上市开放式基金

B.ETF联接基金

C.指数基金

D.伞型基金

参考答案：D

参考解析：系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

47[单选题] 如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格( )，持有这种债券的基金的资产净值会( )。

A.升高下降

B.升高升高

C.下降升高

D.下降下降

参考答案：D

参考解析：一些债券评级机构会对债券的信用进行评级，如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券的基金的资产净值也会随之下降。

48[单选题] ( )属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股份作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股份折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。

A.股票抵押融资

B.股票质押融资

C.融资融券交易

D.股票担保交易

参考答案：B

参考解析：股票质押融资属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股份作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股份折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。

49[单选题] 基金份额持有人也是基金的( )。

A.出资人

B.受益人

C.所有者

D.以上均正确

参考答案：D

参考解析：基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

50[单选题] 《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。证券经纪人应当具有证券业从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示( )。

A.证券经纪人证书

B.经纪合同

C.身份证

D.产品说明书

参考答案：A

参考解析：《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。证券经纪人应当具有证券业从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。

二、组合型选择题

51[单选题] 一般来讲，影响现金比率(k)的因素有( )。

Ⅰ.取决于商业银行自身的经营决策

Ⅱ.公众对通货膨胀的预期心理

Ⅲ.社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度

Ⅳ.社会及政治的稳定性

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：一般来讲，影响k值的因素有：第一，公众可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有现金越多;反之，需持有现金越少。第二，公众对通货膨胀的预期心理。预期通货膨胀率高，k值就高;反之，k值则低。第三，社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度、社会及政治的稳定性、利率水平等都影响到k值的变化。在其他条件不变的情况下，k值越大，货币乘数越小;反之，货币乘数越大。取决于商业银行自身的经营决策的是超额准备金率(e)。

52[单选题] 下列关于金融风险管理理论发展历程说法正确的是( )。

Ⅰ.1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，对银行业的风险管理起到了重要作用

Ⅱ.全面风险管理概念的提出，对金融行业，特别是证券公司和投资银行产生了重大影响

Ⅲ.由美国次贷危机引发的全球金融危机，则使人们对金融衍生品的风险给予了更多的认识和关注

Ⅳ.对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金的监管，全球金融监管*已形成统一的认识

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，对银行业的风险管理起到了重要作用。由美国次贷危机引发的全球金融危机，则使人们对金融衍生品的风险给予了更多的认识和关注。全面风险管理概念的提出，对金融行业，特别是证券公司和投资银行产生了重大影响。对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金的监管，全球金融监管*尚未形成统一的认识。

53[单选题] 金融自由化的主要内容包括( )放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。

Ⅰ.取消对存款利率的限额，逐步实现利率自由化

Ⅱ.放松外汇管制

Ⅲ.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

Ⅳ.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：金融自由化的主要内容包括： (1)取消对存款利率的限额，逐步实现利率自由化。

(2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展。

(3)放松外汇管制。

(4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

(5)其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。

54[单选题] 下列有关金融市场的特点说法正确的是( )。

Ⅰ.金融市场的交易对象则是货币资金等各种金融资产的特殊商品

Ⅱ.需要有中间机构从中牵线搭桥

Ⅲ.交易场所具有非固定性

Ⅳ.其使用价值各不相同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：金融市场有其自身的一些特点：(1)金融市场的交易对象是货币资金等各种金融资产的特殊商品。(2)在金融市场上，货币资金的供应者与需求者通过相互接触，融通资金的余缺，实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动，需要有中间机构从中牵线搭桥。(3)金融市场是一个极为复杂而庞大的市场体系，它可以通过电话、传真、网络等进行交易，因此，金融市场是一个以不固定场所为主的交易市场，或者说，它既可以有一个具体的交易场所(如证券交易所)，也可以不要具体的交易场所。(4)金融市场上的价格具有一致性。一方面，金融市场上的交易价格完全是由市场供求关系决定的，且这种价格并不是货币资金当时本身的价格，而是借贷资金到期归还时的价格即利息。另一方面，金融市场上货币资金的价格则是对利润的分割，在平均利润率的作用下趋于一致。(5)金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。在金融市场上，虽然金融工具有许多种(如货币资金、商业票据、银行票据、债券、股票等)，但它们都代表了一定货币资金，其使用价值是相同的。(6)金融市场上的买卖双方具有可变性。在金融市场上，买卖行为可以交替出现，比如，一个时期某企业可能是资金的供应者，但另一个时期它可能成为资金的需要者。

55[单选题] 在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列( )规定。

Ⅰ.申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的买入价格的90%，同时不高于上述申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%

Ⅱ.即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项买入价格

Ⅲ.即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格

Ⅳ.当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定： (1)申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的买入价格的90%，同时不高于上述申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。

(2)即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项买入价格。

(3)即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的买人价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。

(4)当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。

56[单选题] 关于金融的说法正确的是( )。

Ⅰ.现代金融已经发展成对实体经济具有巨大支配力的系统

Ⅱ.是经济的组成部分，是经济发展的产物

Ⅲ.基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求

Ⅳ.能脱离实体经济而追求自身的发展

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：尽管现代金融已经发展成对实体经济具有巨大支配力的系统，但从根本上讲，金融是经济的组成部分，是经济发展的产物。因此，金融不能脱离实体经济而盲目追求自身的发展。金融作为现代市场经济中的第三产业，其基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求。只有为经济发展服务并与之紧密相结合，金融才有坚实的基础和持久的动力。

57[单选题] 关于保险市场说法正确的是( )。

Ⅰ.保险市场是以保险单为交易对象的场所

Ⅱ.保险交易所是现代保险市场的主要形式

Ⅲ.随着社会的进步和科学技术的发展，保险市场也在随之进步

Ⅳ.传统的保险市场大多是有形的市场

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：保险市场是以保险单为交易对象的场所。传统的保险市场大多是有形的市场，如保险交易所。随着社会的进步和科学技术的发展，尤其是信息产业的高速发展，现代通信设备和计算机网络技术的广泛运用，无固定场所的无形保险市场已经成为现代保险市场的主要形式。

58[单选题] 保护基金公司设立的意义有( )。

Ⅰ.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护

Ⅱ.有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散

Ⅲ.对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用

Ⅳ.有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：保护基金公司设立的意义：保护基金公司的设立，一是可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护;二是有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散;三是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用;四是有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

59[单选题] 我国的政策性银行包括( )。

Ⅰ.国家开发银行Ⅱ.中国进出口银行

Ⅲ.中国农业发展银行Ⅳ.中国建设银行

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：我国的政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

60[单选题] 关于垂直管理原则说法正确的是( )。

Ⅰ.董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融公司得到贯彻和落实

Ⅱ.董事会和高级管理层在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行整体层次上的垂直管理建立垂直的风险管理组织架构和报告线路

Ⅲ.优化风险管理的业务流程，确保风险管理垂直化体制的有效运行

Ⅳ.建立风险的人力资源管理、业绩考核、审批、授权管理等风险管理机制

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：垂直管理原则。董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融公司得到贯彻和落实。在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行整体层次上的垂直管理，建立垂直的风险管理组织架构和报告线路，建立风险的人力资源管理、业绩考核、审批、授权管理等风险管理机制，优化风险管理的业务流程，确保风险管理垂直化体制的有效运行。

61[单选题] 债券收益体现为( )。

Ⅰ.利息收入Ⅱ.资本利得

Ⅲ.无风险收益Ⅳ.再投资收益

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：债券收益体现在三个方面：一是利息收入。二是资本利得，即债权人在证券市场进行债券买卖获得的价差收入。三是再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，也受市场收益率变化的影响。

62[单选题] 下列对ETF与LOF的区别描述正确的是( )。

Ⅰ.ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票;而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价

Ⅱ.ETF的申购、赎回通过交易所进行;LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行

Ⅲ.只有资金在一定规模以上的投资者才能参与ETF的申购、赎回交易;而LOF在申购、赎回上没有特别要求

Ⅳ.ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在以下几方面： (1)申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票;而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。

(2)申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通过交易所进行;LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。

(3)对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易;而LOF在申购、赎回上没有特别要求。

(4)基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。

(5)在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价;而LOF的净值报价频率比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。

63[单选题] 下列关于买断式回购与质押式回购业务的区别表述正确的有( )。

Ⅰ.在买断式回购的初始交易中，所有权转移至逆回购方

Ⅱ.在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权

Ⅲ.质押式回购的逆回购方可以自由支配购入债券

Ⅳ.在买断式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：买断式回购与质押式回购业务的区别在于：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方;在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。由于所有权发生转移，买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量的同种债券返售给债券持有人即可。

64[单选题] 中国证券业协会对会员单位的自律管理包括( )。

Ⅰ.规范业务，制定业务指引。中国证券业协会根据监管部门的要求和行业规范发展的实际需要

Ⅱ.制定各类自律规则，涵盖会员机构管理、从业人员自律管理、业务工作规范等多个层面

Ⅲ.规范发展，促进行业创新，增强行业竞争力。为促进行业规范发展，增强行业竞争力，中国证券业协会成立了多个专业委员会，加强行业发展研究及与监管部门的沟通。此外，中国证券业协会组织的行业创新评审对推动行业发展起到了积极作用’

Ⅳ.制定行业公约，促进公平竞争。中国证券业协会先后就证券经纪业务、投资银行业务、资信评级机构等制定并发布了促进行业公平竞争的行业性自律公约

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现对会员单位的自律管理和对从业人员的资格管理。对会员单位的自律管理：第一，规范业务，制定业务指引。中国证券业协会根据监管部门的要求和行业规范发展的实际需要，制定各类自律规则，涵盖会员机构管理、从业人员自律管理、业务工作规范等多个层面。第二，规范发展，促进行业创新，增强行业竞争力。为促进行业规范发展，增强行业竞争力，中国证券业协会成立了多个专业委员会，加强行业发展研究及与监管部门的沟通。此外，中国证券业协会组织的行业创新评审对推动行业发展起到了积极作用。第三，制定行业公约，促进公平竞争。中国证券业协会先后就证券经纪业务、投资银行业务、资信评级机构等制定并发布了促进行业公平竞争的行业性自律公约。

65[单选题] 关于申报时间，以下说法正确的是( )。

Ⅰ.上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五

Ⅱ.国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市

Ⅲ.根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间

Ⅳ.交易时间内因故停市，交易时间不作顺延

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五。国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。另外，根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。

66[单选题] 买断式回购实行净价交易、全价结算，采用询价交易方式，可采用的报价方式有( )。

Ⅰ.意向报价Ⅱ.对话报价

Ⅲ.双向报价Ⅳ.限价报价

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：买断式回购实行净价交易、全价结算，采用询价交易方式，可用意向报价和对话报价。

67[单选题] 以下关于地方政府债券的发行主体说法正确的是( )。

Ⅰ.发行主体是地方政府

Ⅱ.地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称

Ⅲ.美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行

Ⅳ.日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称。美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行。日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行。

68[单选题] 风险评估定性分析的方法有( )。

Ⅰ.事件树分析Ⅱ.问卷调查

Ⅲ.情境分析Ⅳ.政策分析

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：定性方法可采用问卷调查、集体讨论、专家咨询、情境分析、政策分析、行业标杆比较、管理层访谈、由专人主持的工作访谈和调查研究等

69[单选题] 证券公司借入或发行次级债应符合的条件有( )。

Ⅰ.借入或募集资金有合理用途

Ⅱ.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%

Ⅲ.应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入

Ⅳ.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：借入或募集资金有合理用途;次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入;借入或发行次级债数额应符合相关规定;长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%;净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

70[单选题] 根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式分为( )。

Ⅰ.现券交易Ⅱ.回购交易

Ⅲ.远期交易Ⅳ.期货交易

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式分为现券交易、回购交易、远期交易和期货交易。

71[单选题] 资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由( )形成的股东权益收入。

Ⅰ.资本

Ⅱ.资产本身

Ⅲ.其他原因

Ⅳ.利润

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。

72[单选题] 融资买入申报内容应当包括( )。

Ⅰ.投资者信用证券账号Ⅱ.融资融券交易专用代码

Ⅲ.标的证券代码Ⅳ.买入数量;买入价格(市价申报除外)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：融资买人申报内容应当包括：投资者信用证券账号;融资融券交易专用代码;标的证券代码;买人数量;买人价格(市价申报除外);“融资”标识;证券交易所所要求的其他内容。

73[单选题] 证券公司在以下( )时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单。

Ⅰ.担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日

Ⅱ.担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日

Ⅲ.证券公司在确认不再拥有与项目有关的敏感信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除

Ⅳ.证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成敏感信息的泄漏和不当流动

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：证券公司在以下时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单：一是担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日;二是担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日;三是证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成敏感信息的泄漏和不当流动;四是证券公司在确认不再拥有与项目有关的敏感信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除。

74[单选题] 企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有( )。

Ⅰ.财务公司设立1年以上，经营状况良好

Ⅱ.申请前1年利润率不低于行业平均水平

Ⅲ.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平

Ⅳ.近3年无重大违法违规记录

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统;具有从事金融债券发行的合格专业人员;依法合规经营，符合银监会有关审慎监管的要求;财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期;申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足;申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平;近3年元重大违法违规记录;无到期不能支付的债务;银监会规定的其他审慎性条件。

75[单选题] 关于证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)，以下说法正确的是( )。

Ⅰ.不得低于证券交易金额的3‰

Ⅱ.不得高于证券交易金额的3‰

Ⅲ.不得高于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费

Ⅳ.不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

76[单选题] 随着资本市场的发展，我国市场的资金结构和投资者结构的变迁轨迹大体可以分为四个阶段，第一阶段的特征有( )。

Ⅰ.这一时期是证券公司和基金公司最为活跃

Ⅱ.机构投资者的投资行为缺乏规范，其对市场效率的负面影响开始显现

Ⅲ.资本市场制度安排的缺失与错位、不完善的产权制度以及监管真空的存在不仅导致了资本市场参与主体扭曲行为的产生，而且直接导致了证券公司经营风险的扩大与聚集

Ⅳ.市场投资主体以中小股民为主，其投资理念、投资行为、风险承受能力均与成熟市场的要求相距甚远

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：这一时期我国市场的资金结构和投资者结构变迁轨迹的特征是： (1)市场投资主体以中小股民为主，其投资理念、投资行为、风险承受能力均与成熟市场的要求相距甚远。

(2)机构投资者的投资行为缺乏规范，其对市场效率的负面影响开始显现。为谋取自身利益，追求一贯的高额利润，在市场监管极不健全的情况下，终于在国债期货市场上演出了一场机构投资者“内幕交易”“操纵市场”“恶意违规”等各种行为并发的典型案例，如“3 27”国债期货事件。

(3)资本市场制度安排的缺失与错位、不完善的产权制度以及监管真空的存在不仅导致了资本市场参与主体扭曲行为的产生，而且直接导致了证券公司经营风险的扩大与聚集。

77[单选题] 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可分为( )。

Ⅰ.风险偏好型

Ⅱ.风险中立型

Ⅲ.风险回避型

Ⅳ.无风险型

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种。

78[单选题] 证券承销制度，是用于规范证券承销中( )之间和证券承销、销售机构内部关系的法律法规和契约的总称。

Ⅰ.证券监管部门Ⅱ.证券发行人

Ⅲ.证券承销机构Ⅳ.证券投资者

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：证券承销制度，是用于规范证券承销中证券监管部门、证券发行人、证券承销机构、证券投资者之间和证券承销、销售机构内部关系的法律法规和契约的总称。

79[单选题] 相关法律对人民币利率互换参与主体的资格要求做出了( )规定。

Ⅰ.全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构(市场核心需求)可与其他所有市场参与者进行利率互换交易

Ⅱ.其他金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易

Ⅲ.非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的利率互换交易

Ⅳ.具有做市商和结算代理业务资格的金融机构主要是指商业银行

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：相关法律对人民币利率互换参与主体的资格要求做出了如下规定：全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构(市场核心需求)可与其他所有市场参与者进行利率互换交易，其他金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易，非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的利率互换交易。具有做市商和结算代理业务资格的金融机构主要是指商业银行。

80[单选题] 分析一个行业，主要从行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、( )人手。

Ⅰ.监管及税收待遇

Ⅱ.劳资关系

Ⅲ.财务与融资问题

Ⅳ.行业估值水平

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：分析一个行业，主要从以下这几方面入手：(1)行业或产业竞争结构;(2)行业可持续性;(3)抗外部冲击的能力;(4)监管及税收待遇;(5)劳资关系;(6)财务与融资问题;(7)行业估值水平。

81[单选题] 自2013年1月1日起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。以下关于个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票的说法正确的是( )。

Ⅰ.持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息所得全额计入应纳税所得额

Ⅱ.持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额

Ⅲ.持股期限超过1年的，暂减按20%计入应纳税所得额

Ⅳ.持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：自2013年1月1日起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

82[单选题] 下列关于风险规避说法正确的是( )

Ⅰ.风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失

Ⅱ.风险规避是要降低损失发生的概率，这主要是采取事先控制措施

Ⅲ.风险规避可以完全消除风险

Ⅳ.风险规避是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失。风险规避有两层含义：一是要降低损失发生的概率，这主要是采取事先控制措施;二是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面。

83[单选题] 以下关于债券的票面利率的说法正确的是( )。

Ⅰ.等于债券年利息与债券票面价值的比值

Ⅱ.也称名义利率

Ⅲ.是债券票面标明的利率

Ⅳ.只有单利和复利

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：债券的票面利率也称名义利率，是债券票面标明的利率，等于债券年利息与债券票面价值的比值，用百分数表示，形式有单利、复利和贴现利率。债券的票面利率并不一定等于债券的实际收益率。

84[单选题] 小额报价与对话报价基本相同，只是比对话报价少了( )。

Ⅰ.债券待偿期Ⅱ.债券净价金额

Ⅲ.对手方Ⅳ.对手方交易员

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

参考答案：C

参考解析：小额报价与对话报价基本相同，只是比对话报价少了对手方和对手方交易员两项。

85[单选题] 以政府名义发行的债券，主要包括( )。

Ⅰ.公司债

Ⅱ.国库券

Ⅲ.公债

Ⅳ.企业债

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券，即政府债券。它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的债券，主要包括国库券和公债两大类。

86[单选题] 做市商交易的特征有( )。

Ⅰ.维持市场流动性，满足投资者投资需求

Ⅱ.有效稳定市场价格，增强市场稳定性

Ⅲ.具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值

Ⅳ.能够增强市场的透明度

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：做市商交易的特征有：(1)维持市场流动性，满足投资者投资需求;(2)有效稳定市场价格，增强市场稳定性;(3)具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值;(4)能够增强市场的透明度。

87[单选题] 下列属于优先股的特点的是( )。

Ⅰ.固定的股息率Ⅱ.股息分派优先

Ⅲ.剩余资产分配优先Ⅳ.一般无表决权，收益率相对较低

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：优先股的特点：(1)固定的股息率;(2)股息分派优先;(3)剩余资产分配优先;(4)一般无表决权;(5)收益率相对较低。

88[单选题] 证券业协会的宗旨是( )。

Ⅰ.遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策

Ⅱ.遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理

Ⅲ.维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展

Ⅳ.发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：证券业协会的宗旨：遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理;发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益;维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。

89[单选题] 影响债券利率的主要因素有( )。

Ⅰ.借贷资金市场利率水平Ⅱ.债券的变现能力

Ⅲ.筹资者的资信Ⅳ.债券期限长短

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：影响债券利率的主要因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信和债券期限长短。

90[单选题] 下面对债券买断式回购的表述正确的是( )。

Ⅰ.债券的所有权随着交易的发生而转移

Ⅱ.逆回购方式协议期间不能动用债券

Ⅲ.债券的所有权并未随交易的发生而转移

Ⅳ.债券在协议期内可由逆回购方自由支配

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方。由于所有权发生转移，买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量的同种债券返售给债券持有人即可。

91[单选题] 有关宏观调控传导功能，正确的有( )。

Ⅰ.金融市场为货币政策提供了传导路径

Ⅱ.现代金融市场是中央银行实施宏观金融调控的场所

Ⅲ.财政政策的实施离不开金融市场

Ⅳ.金融市场的培育和成长可以为政府产业政策的实施创造条件

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：现代金融市场是中央银行实施宏观金融调控的场所。第一，金融市场为货币政策提供了传导路径。中央银行通过货币市场进行公开市场业务操作，买卖有价证券以调节货币供应量;实施再贴现政策，调整再贴现率以影响信用规模。两者的实施都可以通过影响利率水平来调节资金供求，而金融市场利率的变化又是货币政策的中介指标和决策的重要参考依据。第二，财政政策的实施离不开金融市场，在金融市场上发行国债，成为当代各国政府筹集资金的重要方式，是财政政策发挥积极作用的前提条件。而国债的发行又为中央银行提供了公开市场操作的工具，从而为货币政策创造手段。最后，金融市场的培育和成长可以为政府产业政策的实施创造条件。例如，政府可以通过设立创业板市场鼓励高新技术企业和中小企业的发展。

92[单选题] 以下关于信用公司债券说法正确的是( )。

Ⅰ.属于担保证券范畴

Ⅱ.少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券

Ⅲ.发行人实际上是将公司信誉作为担保

Ⅳ.公司债券不得随意增加资金用途、债券未清偿之前股东的分红要有限制

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。一般公司的信用状况要比政府和金融机构差，所以，大多数公司发行债券被要求提供某种形式的担保。少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意增加资金用途、债券未清偿之前股东的分红要有限制等。

93[单选题] 证券公司可以委托( )进行证券投资管理。

Ⅰ.具备证券资产管理业务资格的其他证券公司

Ⅱ.具备特定客户资产管理业务资格的其他证券公司

Ⅲ.具备合格境内机构投资者资格的基金管理公司

Ⅳ.具备合格境内机构投资者资格的其他证券公司

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理。

94[单选题] 各国中央银行通常采用的操作目标主要有( )。

Ⅰ.短期利率

Ⅱ.商业银行的存款准备金

Ⅲ.长期利率

Ⅳ.基础货币

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：各国中央银行通常采用的操作目标主要有短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等。

95[单选题] 以下关于可分离交易债券，说法正确的有( )。

Ⅰ.由中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出

Ⅱ.是认股权证和债券分离交易的可转换公司债券

Ⅲ.又称附认股权证公司债

Ⅳ.是公司债券加上认股权证的组合产品

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权证和债券分离交易的可转换公司债券(简称可分离交易债券)。可分离交易债券又称附认股权证公司债，是指上市公司在发行公司债券的同时附有认股权证，是公司债券加上认股权证的组合产品。

96[单选题] 可交换公司债券的主要条款包括( )等。

Ⅰ.期限Ⅱ.定价

Ⅲ.赎回Ⅳ.回售

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

参考答案：C

参考解析：可交换公司债券的主要条款包括期限、定价、赎回与回售等。

97[单选题] 在固定收益电子平台实现的成交，清算模式包括( )。

Ⅰ.客户之间达成的交易Ⅱ.交易商之间达成的交易

Ⅲ.发行人与交易商达成的协议Ⅳ.交易商与客户达成的交易

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：A

参考解析：在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。交易商之间达成的交易，仍由中国证券登记结算有限责任公司作为中央对手方与交易商进行日终净额结算;交易商与客户达成的交易实行纯券交割的全额结算。

98[单选题] 与金融现货交易相比，金融期货的特征有( )。

Ⅰ.交易对象不同Ⅱ.交易目的不同

Ⅲ.交易价格的含义不同Ⅳ.交易方式不同

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：交易对象不同;交易目的不同;交易价格的含义不同;交易方式不同;结算方式不同。

99[单选题] 私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，即( )。

Ⅰ.投资于单只私募基金的金额不低于100万元

Ⅱ.净资产不低于1000万元的单位

Ⅲ.个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

Ⅳ.投资运作过程中私募基金应该设立托管人

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：C

参考解析：私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：第一，净资产不低于1000万元的单位。第二，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。此外，私募基金在发行过程中不得利用电视、讲座等方式向不特定对象推介宣传，投资运作过程中私募基金应该设立托管人，不得进行利益输送、挪用基金，不得内幕交易、操纵市场。

100[单选题] 下列关于信用违约互换说法正确的是( )。

Ⅰ.信用违约互换是将参照资产的信用风险从信用保障买方转移给信用卖方的交易

Ⅱ.信用违约互换是国外债券市场中最常见的信用衍生品

Ⅲ.在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购卖方

Ⅳ.在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：信用违约互换是将参照资产的信用风险从信用保障买方转移给信用卖方的交易。信用违约互换是国外债券市场中最常见的信用衍生品。在信用违约互换交易中，希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，愿意承担信用风险。